Un titolo sopravvalutato sul quale puntare

A Piazza Affari c’è un titolo sopravvalutato, praticamente da sempre, che continua a salire senza interruzioni.

Basti pensare che il suo massimo storico è stato segnato il 22 agosto 2019 a quota 110,4€ e che negli ultimi anno ha sempre battuto sia il settore di riferimento che il mercato italiano. Inoltre negli ultimi 10 anni ha avuto un rendimento di oltre il 400%.

Niente male per un titolo sopravvalutato praticamente sempre. Basti guardare il grafico riportato qui di seguito in cui è mostrato l’andamento del prezzo obiettivo medio e delle quotazioni negli ultimi 3 anni. Notiamo subito come, tranne qualche breve periodo il titolo è stato sempre sopravvalutato. Se questa caratteristica dovesse mantenersi costante, un buon segnale d’acquisto potrebbe essere andare a vedere quando Diasorin è sottovalutata.

Ricordiamo, inoltre, che come scritto in un precedente articolo Diasorin è uno di quei titolo che reggono meglio nelle fasi di rialzo dello spread BTP-BUND, clicca qui.

Gli articoli precedenti e gli approfondimenti sul titolo Diasorin sono disponibili qui.

Diasorin Settore riferimento Mercato Italiano
7 Giorni 1.8% 1.3% 2.7%
30 Giorni -0.3% -1.7% -1.6%
90 Giorni 17.6% 7.8% 4.5%
1 Anno 18.8%/14.8% 6.2%/4.6% 6.1%/1.7%
3 Anno 97.9%/87.0% 68.8%/59.9% 21.1%/4.0%
5 Anno 278.9%/248.4% 117.8%/96.9% 7.1%/-35.6%
Andamento delle quotazioni (linea nera) e del prezzo obiettivo medio (linea azzurra) per il titolo Diasorin.

Andamento delle quotazioni (linea nera) e del prezzo obiettivo medio (linea azzurra) per il titolo Diasorin.

La valutazione del titolo

Il fair value di Diasorin, calcolato con il metodo del discounted cash flow, è pari a 50,4€ da confrontare con un prezzo di 107,7€. La sopravvalutazione, quindi,  superiore al 50%.

Anche il metodo di valutazione basato sui multipli di mercato, qualunque sia la metrica utilizzata PE-PEG-PB, mostra un titolo sopravvalutato.

Allo stato attuale delle quotazioni il titolo Diasorin risulta essere correttamente più o meno in linea con il prezzo obiettivo medio, con una sopravvalutazione media del 7,7% circa. Gli scenari estremi, invece, sono molto simmetrici rispetto alla media. Nel caso più ottimistico, infatti, la sottovalutazione è del 7,71%, in quello più pessimistico, invece, la sopravvalutazione è del 17,4%.

Il consenso medio è Outperform a significare che, secondo gli analisti, il titolo farà meglio del mercato.

Consenso medio OUTPERFORM
Numero di analisti 9
Prezzo obiettivo medio 99,72  €
Ultimo prezzo di chiusura 107,70  €
Spread / Prezzo obiettivo massimo 7,71%
Spread / Prezzo obiettivo medio -7,41%
Spread / Prezzo obiettivo minimo -17,4%

Analisi grafica e previsionale

Diasorin (DSA) ha chiuso la seduta del 30 agosto praticamente invariato rispetto alla seduta precedente,  +0,09%, chiudendo a quota 104,1€.

La tendenza in corso è rialzista e sembra essere abbasta solida. Dopo la seduta del 14 agosto, infatti, chiusura inferiore all’importantissimo supporto in area 104,879€ (I° obiettivo di prezzo), poteva provocare nel breve un’accelerazione ribassista. Tuttavia c’è stato un recupero immediato di area 104,879€ e le quotazioni sono ripartite verso il II° obiettivo di prezzo in area 110,489€. La massima estensione del rialzo in corso si trova in area 116,1€.

A questo punto per un andamento direzionale delle quotazioni bisognerà attendere la rottura di uno dei due estremi indicati: 104,879€ o 110,489€.
Diasorin: proiezione rialzista in corso sul time frame giornaliero. La linea blu rappresenta i livelli di Running Bisector; la linea rossa i livelli de La Nuova Legge della Vibrazione.

Diasorin: proiezione rialzista in corso sul time frame giornaliero. La linea blu rappresenta i livelli di Running Bisector; la linea rossa i livelli de La Nuova Legge della Vibrazione.

 

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