Un titolo bancario sottovalutato a Piazza Affari, che l’ultimo anno ha sofferto molto, è Banco BPM. Come vedremo nel seguito, gli analisti hanno un ottimo giudizio sul titolo e lo considerano molto sottovalutato. Anche il quadro grafico è molto interessante e vede nel breve periodo una continuazione del rialzo in corso.
Aspetto interessante è, come si vede dalla tabella, che nel brevissimo il titolo sta sovraperformando sia il settore di riferimento che l’indice italiano. Questo è un ulteriore segnale di forza che potrebbe spingere le quotazioni ulteriormente al rialzo.
| BAMI | Industry | Market | |
|---|---|---|---|
| 7 Day | 1.2% | 0.1% | -0.2% |
| 30 Day | 15.1% | 7.2% | 1.4% |
| 90 Day | 19.2% | 15.8% | 8.2% |
| 1 Year | -29.7%/-29.7% | -22.0%/-25.3% | -5.3%/-8.7% |
| 3 Year | n/a | -41.3%/-52.5% | 10.6%/-4.5% |
| 5 Year | n/a | -32.6%/-58.7% | 10.7%/-34,5% |
Dati economici annuali
| Actuals in M € | Estimates in M € | |||||
| Fiscal Period December | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| Sales | 4738 | 4484 | 4773 | 4344 | 4383 | 4465 |
| EBITDA | – | – | – | – | – | – |
| Operating profit (EBIT) | 1260 | 3360 | 1811 | 1624 | 1701 | 1809 |
| Pre-Tax Profit (EBT) | -2265 | 1699 | -133 | 734 | 881 | 1041 |
| Net income | -1609 | 2616 | -59,4 | 702 | 618 | 689 |
| P/E ratio | – | 1,52 | -50,1 | 4,69 | 5,32 | 4,81 |
| EPS ( € ) | -1,06 | 1,73 | -0,04 | 0,45 | 0,40 | 0,44 |
| Dividend per Share ( € ) | – | – | – | 0,11 | 0,10 | 0,13 |
| Yield | – | – | – | 5,18% | 4,73% | 6,08% |
| Reference price ( € ) | 2.62 | 1.968 | 2.12 | 2.120 | 2.12 | |
| Announcement Date | 02/10/2017 04:00pm |
02/07/2018 04:00pm |
02/06/2019 05:31pm |
– | – | – |
Il giudizio degli analisti e il fair value
I 12 analisti che coprono Banco BPM hanno un ottimo giudizio sul titolo. Il consenso medio, infatti, e outperform con un obiettivo di prezzo medio pari a 2,47€. Ciò significa che il titolo risulta essere sottovalutato del 16%. Nell’ipotesi più ottimistica la sottovalutazione sale al 42%, mentre nel caso più pessimistico il titolo risulta essere sopravvalutato del 15%.
Per quel che riguarda il fair value, invece, il titolo risulta essere fortemente sopravvalutato. Il fair value, è pari a 5,09€ per cui la sottovalutazione è del circa 50% rispetto ai prezzi attuali.
| Mean consensus | OUTPERFORM |
| Number of Analysts | 12 |
| Average target price | 2,47 € |
| Last Close Price | 2,12 € |
| Spread / Highest target | 42% |
| Spread / Average Target | 16% |
| Spread / Lowest Target | -15% |
Un titolo bancario sottovalutato: analisi tecnica e previsionale su Banco BPM
Banco BPM (BPM) ha chiuso la seduta del 30 aprile in ribasso dello 0,47% a quota 2,1€ rispetto alla seduta precedente.
Sul titolo è in corso una forte spinta rialzista che ormai ha portato le quotazioni a contatto con il II° obiettivo di prezzo in area 2,14714€. Tuttavia Banco BPM non ha avuto sufficiente forza per rompere questo livello di resistenza in chiusura di giornata. Conseguentemente le quotazioni hanno leggermente rintracciato, ma senza compromettere la tendenza rialzista in corso.
La rottura di questo livello aprirebbe le porte a un ulteriore allungo verso il III° obiettivo di prezzo in area 2,31€ dove la spinta rialzista dovrebbe acquietarsi.
I ribassisti potrebbero prendere il sopravvento con chiusure giornaliere inferiori a 1,9846€.
Banco BPM: proiezione rialzista in corso sul time frame giornaliero. La linea blu rappresenta i livelli di Running Bisector; la linea rossa i livelli de La Nuova Legge della Vibrazione.
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