Almeno una volta nella vita abbiamo sentito il nome di uno dei software di casa Autodesk: AutoCAD (disegno tecnico), Maya (grafica 3D) e Studio Max (grafica vettoriale).
Autodesk (NASDAQ:ADSK) sviluppa e commercializza una linea di software utilizzati dai professionisti che operano soprattutto nel settore dell’edilizia (architettura), manifatturiero e intrattenimento.
Nonostante sia una società leader nel suo settore di nicchia, alcuni segnali e valutazioni inducono una maggiore cautela, tale da poter definire Autodesk un titolo azionario da evitare.
Investire su Autodesk. Perché sì
- È prevista una crescita annua del 16,4% del fatturato contro il 12% del settore e una crescita del 57,9% dell’utile netto contro il 15,8% del settore.
- Si stima una crescita dell’Earnings per Share del 2.259% passando dall’attuale 0,260$ a 6,135$ nel 2023.
- È previsto un futuro ROE molto elevato: 85,3% vs 10,8% del settore.
Investire su Autodesk. Perché no.
- L’attuale prezzo del titolo (193,35$) è quotato sopra la stima del fair value (187,35$) – sopravvalutazione del 3,2%
- Valore troppo elevato secondo il P/E ratio: 288x vs 49,4x del settore.
- Negli ultimi 5 anni, solo nell’ultimo anno la società è andato in profitto. Decrescita annua del 2,1% vs 23,4% dei suoi concorrenti.
- Deficitaria Posizione Finanziaria Netta, gli asset societari di breve non coprono né i debiti finanziari di breve, né quelli di lungo termine.
- Equity negativa e debito elevato
- Nessun dividend yield contro l’1,3% della media del settore
Qual è la raccomandazione degli analisti
Nonostante una valutazione decisamente negativa, 17 analisti su 26 hanno dato una raccomandazione Buy, stimando un apprezzamento del 24,1%, ma nei mesi il numero di essi sta calando.
7 di loro stimano di mantenere la posizione stimando un +2,7% del titolo nei prossimi mesi.
Analisi e previsioni
Valutando nel complesso, Autodesk è un titolo azionario da evitare.
Il prezzo ha chiuso la giornata del 17 gennaio a 193,35$, in rialzo dello 0,44%.
Se il titolo quotato al Nasdaq non riesce a confermare nelle prossime sedute il superamento della resistenza 194,15$, si potrebbe assistere a delle tendenze al ribasso con target a 171$ per i prossimi mesi.
Se invece il titolo chiude e conferma su base settimanale sopra 194,15$, target nei prossimi mesi a quota 240$.
Approfondimento
