Per guadagnare in Borsa la chiave è avere segnali di acquisto e di uscita efficienti che permettano di entrare e uscire dalle posizioni sui titoli azionari o indici per sfruttare al massimo i movimenti direzionali.
Oggi ci occupiamo di Atlantia e dei segnali di acquisto in corso e quelli futuri che determineranno l’inversione di tendenza e l’apertura di una nuova operazione di trading.
Dal punto di vista dei fondamentali il titolo presenta una buona valutazione con ampi margini di apprezzamento (di questo aspetto ci occuperemo in seguito) e un dividendo con un rendimento molto interessante. Allo stato attuale, infatti, il rendimento è di poco superiore al 4%, ma nei prossimi 3 anni è atteso salire a circa il 6%. Atlantia, quindi, è una società di rendimento che deve essere inserita nei portafogli azionari che puntano su questo tipo di azioni.
Gli aspetti negativi, invece, sono legati alle prospettive di crescita e alla situazione finanziaria, di cui ci occuperemo nel seguito. Chiariamo che nel caso della crescita degli utili e del fatturato parlare di “aspetti negativi” potrebbe essere fuorviante. In entrambi i casi, infatti, la crescita c’è, ma leggermente inferiore sia rispetto al settore di riferimento che al mercato italiano, si veda figura seguente.
Approfondimenti sul titolo Atlantia sono disponibili qui.
Atlantia: analisi di bilancio
Passività a breve e lungo termine: Le attività a breve termine (10,9B euro) non coprono ne’ le passività a breve termine (11,7B euro) ne’ quelle a lungo termine (51.6B).
Livello e riduzione del debito: Il rapporto debito/patrimonio netto (307,4%) è considerato elevato ed è passato dal 188,1% al 307,4% negli ultimi 5 anni.
Copertura del debito: Il debito non è ben coperto dal flusso di cassa operativo (8,2%).
Copertura degli interessi: Gli interessi pagati dall’azienda sul suo debito sono ben coperti dall’EBIT (copertura 3,1x).
Livello d’inventario: Atlantia ha un basso livello di invenduti o di scorte.
Copertura del debito in base alle attività: Il debito non è coperto dalle attività a breve termine (le attività sono 0,2x di debito).
Raccomandazioni su Atlantia
Gli analisti hanno un’ottima considerazione del titolo visto che il consenso medio è Outperform con una sottovalutazione media del 17,3%. L’aspetto più importante da notare, però, è quanto si prevede nello scenario più pessimistico. In questo caso il titolo è sopravvalutato, ma solo dell’1,19%. Le raccomandazioni su Atlantia degli analisti, quindi, sono per comprare il titolo visto che l’eventuale perdita dovuta alla sopravvalutazione è molto limitata.
| Consenso medio | OUTPERFORM |
| Numero di analisti | 16 |
| Prezzo obiettivo medio | 25,53 € |
| Ultimo prezzo di chiusura | 21,76 € |
| Spread / Prezzo obiettivo massimo | 47,5% |
| Spread / Prezzo obiettivo medio | 17,3% |
| Spread / Prezzo obiettivo minimo | -1,19% |
Anche secondo il calcolo del fair value, si veda grafico seguente, Atlantia è sottovalutata di circa il 12,5%.
Analisi grafica e previsionale
Atlantia (ATL) ha chiuso la seduta del 25 ottobre a quota 21,77€ in rialzo dello 0,05% rispetto alla chiusura precedente. Per
In questo momento i segnali di acquisto in corso potrebbero essere in serio pericolo. Come si vede dal grafico, infatti, la proiezione rialzista in corso ha raggiunto il suo I° obiettivo di prezzo in area 22,5957€ e da quel punto le cose sono andate sempre peggio. Le quotazioni hanno dato inizio a una gamba ribassista che ha già rotto in chiusura di seduta il primo importante supporto in area 21,797€. Una chiusura di giornata sotto 21,3178€ farebbe accantonare la proiezione rialzista e invertire al ribasso al tendenza in corso.
Un segnale di acquisto verso gli obiettivo indicati in figura si avrebbe con chiusure giornaliere superiori a 21,797€.
Atlantia: proiezione rialzista in corso sul time frame giornaliero. La linea blu rappresenta i livelli di Running Bisector; la linea rossa i livelli de La Nuova Legge della Vibrazione.
