Perdere in Borsa con UBI Banca

E’ possibile perdere in Borsa quasi il 40% in un anno?

Ubi Banca (UBI.IT) ha chiuso la seduta del 4 febbraio in leggero rialzo (+0,19%) chiudendo in area 2,152€.

In articoli precedenti abbiamo sempre decantato le potenzialità del titolo. Come scritto nell’articolo Bancari italiani: su quale titolo puntare? , UBI Banca è tra i titoli bancari italiani di media capitalizzazione a essere messo meglio. Nonostante ciò  UBI Banca è tra i titoli più shortati a Piazza Affari con posizioni ribassiste per un totale del 14,13% del capitale come da comunicazione Consob.

D’altra parte negli ultimi anni il titolo ha sempre performato meglio dell’indice di riferimento. La situazione, però, è andata peggiorando nel corso dell’ultimo anno, quando a fronte di una perdita del settore bancario del 38,4%, UBI Banca ha perso il 47,9%. In particolare, negli ultimi 30 giorni le cose sono andate veramente male come si vede dalla tabella.

Come perdere in Borsa? UBI Banca performance

	7 Day	30 Day	90 Day	1 Year	3 Year	5 Year
Unione di Banche Italiane (UBI)	-10%	-12.8%	-24%	-47.9%	-44.3%	-62.4%
IT Banks	-7.1%	-0.2%	-9.4%	-38.4%	-61.3%	-62.2%
IT Market	-1.1%	5.7%	0.8%	-14.1%	-10.1%	-33.2%

Punti di forza del titolo UBI Banca

• L’area attuale è una buona opportunità per gli investitori interessati ad acquistare le azioni in una prospettiva di medio termine. Infatti, l’azione si sta avvicinando al suo supporto chiave in area 2,12 sul time frame giornaliero (si vede la sezione Analisi Tecnica)
• L’attività del gruppo appare altamente redditizia grazie ai suoi margini netti superiori a quelli del gruppo.
• Il capitale proprio è uno dei più interessanti sul mercato per quanto riguarda la valutazione reddituale basata sul multiplo.
• L’azienda è una delle società con i migliori rendimenti con aspettative di dividendi elevati. Si parla, infatti, di un dividendo con un rendimento superiore al 5% annuo.
• La differenza tra i prezzi correnti (2,15€) e il prezzo obiettivo medio (3,09€) è piuttosto importante e implica un significativo potenziale (circa il 45%) di apprezzamento del titolo.

Ci sono, quindi, elevate probabilità di perdere in borsa con UBI Banca.

Punti di debolezza del titolo UBI Banca

• Secondo le previsioni di Thomson-Reuters, le prospettive di crescita del fatturato dovrebbero essere molto basse per i prossimi esercizi finanziari.
• Le stime di vendita per i prossimi esercizi finanziari variano molto da un analista all’altro. Ciò evidenzia chiaramente una mancanza di visibilità sull’attività futura dell’azienda.
• I bilanci hanno ripetutamente deluso gli azionisti. Il più delle volte, infatti, erano al di sotto delle aspettative.
• Le previsioni di vendita dell’azienda per i prossimi anni sono state riviste al ribasso, il che preannuncia un altro rallentamento dell’attività.
• Negli ultimi dodici mesi, l’andamento delle revisioni delle vendite è chiaramente in calo, il che sottolinea le aspettative degli analisti.
• Durante l’ultima settimana gli analisti hanno abbassato le loro aspettative di EPS per l’azienda.
  Negli ultimi dodici mesi, gli analisti che si occupano dell’azienda hanno fornito una visione ribassista delle stime dell’EPS, con conseguenti frequenti revisioni al ribasso.

Perdere in Borsa con il  titolo UBI Banca: le cose cambieranno nei prossimi giorni/settimane?

Sul titolo è in corso una proiezione ribassista che ha raggiunto il suo I° obiettivo di prezzo in area 2,125€. Come dicevamo in precedenza, il raggiungimento e tenuta di questo supporto potrebbe favorire una ripresa del rialzo con primo target in area2,33€. Per un’inversione rialzista, invece, bisognerà attendere una chiusura giornaliera superiore alla resistenza in area 2,4566€.

Qualora il supporto dovesse cedere in chiusura di giornata le quotazioni si dirigerebbero verso il II° obiettivo di prezzo in area 1,59€. Il termine ultimo del ribasso in corso si trova in area 1,05€. Questo livello rappresenta il limite invalicabile dal quale le quotazioni potrebbero invertire al rialzo.