Opportunità di acquisto per Carpenter Technology (NYSE:CRS), società americana che produce e distribuisce metalli speciali in tutto il mondo.
Serve i mercati dei trasporti, della difesa e quello aerospaziale mediante due aree di business:
– operazioni su leghe speciali
– prodotti progettati per alte prestazioni.
Fondata nel 1889 a Philadelphia (Pennsylvania), ha una capitalizzazione di 2 mld di $.
La valutazione aziendale conferma l’opportunità di acquisto
I punti di forza
La società presenta una struttura finanziaria invidiabile grazie alla copertura dei debiti di breve e di lungo dagli asset di breve e dalla diminuzione negli ultimi anni del debt to equity, passato dal 43,6% al 41,8%.
I debiti societari sono coperti sia dal flusso di cassa operativo e sia dagli asset di breve (2 volte il debito).
Ha registrato una performance degli ultimi 5 anni superiore rispetto la media dei suoi concorrenti (33,2% vs 30%).
Confermato anche per i prossimi anni una crescita superiore della media, sia sui ricavi (8,4% vs 4,5%) e sua sull’utile d’esercizio (17,8% vs 13,9%).
Il calcolo del fair value mostra che il prezzo attuale a 43,18$ è sottovalutato del 130% rispetto al prezzo obiettivo stimato a 99,22$.
I punti di debolezza
Il dividendo della società è inferiore alla media del settore: 1,8% vs 2,6%. Non è previsto alcun aumento per i prossimi anni.
Nonostante la diminuzione del debt to equity, il valore di esso (41,8%) è ancora leggermente alto
Analisi e previsioni sul titolo azionario
Diversi analisti, nonostante ritengono il titolo una buona occasione di acquisto, hanno optato inizialmente per la cautela causa mese di gennaio 2020 negativo (-20,17%).
Ma il mese di febbraio ha iniziato nel migliore dei modi (+ 8,66%).
Il titolo quotato a Wall Street ha un prezzo intorno a 43,18$.
Il prezzo, dopo aver testato il supporto a 40,83$, sembra essere proiettato al rialzo. Consigliato l’acquisto del titolo in apertura della seduta di Wall Street lunedì 10 febbraio con uno stop loss a 39$ e due obiettivi di medio/lungo termine:
1) 49$ entro la fine del primo semestre
2) 53$ entro la fine dell’anno.
Approfondimento
