Mondadori (MN.IT) ha chiuso la seduta del 16 novembre in ribasso del 5,60% a quota 1,382€. Continua, quindi, la discesa del titolo dopo la pubblicazione dei conti trimestrali di cui abbiamo riportato in un altro articolo (Mondadori conti in rosso e crolla del 5%, leggi tutto). Proprio all’indomani della pubblicazione dei conti i giudizi degli analisti sono tutti positivi, si legga la prossima sezione. A testimonianza della discrasia tra l’andamento delle quotazioni e il giudizio degli analisti.
Il giudizio degli analisti sul titolo Mondadori all’indomani della pubblicazione dei conti (MilanoFinanza)
Gli analisti di Equita , osservando che il titolo Mondadori tratta su multipli interessanti pari a un multiplo enterprise value/ebitda 2019 di 5,8 volte e un prezzo/utile di 12 volte con un rendimento del free cash flow del 8-9%. Quindi il rating sull’azione resta buy con un target price a 1,9€.
La motivazione per questo giudizio è che, dopo la pubblicazione dei dati, “Il leverage scenderà a 0,6/0,7 volte il debito/ebitda a fine 2019, assicurando una significativa flessibilità per investire nel digital in Italia: stimiamo fra i 20 e 30 milioni di euro e soprattutto oltre 200 milioni nel settore libri sui mercati internazionali, che assicurerà al gruppo una maggior stabilità dei risultati”.
Anche Banca Akros ha ribadito il consiglio d’acquisto (buy) con un target price a 1,85€, ritenendo i conti in linea con le loro attese e la stima di ebitda 2018 coerente con la sua a 87,5 milioni. Stima che “potrebbe aumentare ulteriormente nel 2019 grazie alla combinazione di una performance migliore per il settore libri, i magazines italiani e il retail. Complessivamente Mondadori è destinata a diventare un editore di libri con 50 milioni di euro di generazione di cassa”, prevedono a Banca Akros.
Anche Mediobanca ha confermato il suo giudizio positivo sull’azione: outperform con un target price a 2,02€, quasi il 35% in più rispetto alla quotazione attuale in borsa.
Analisi tecnica di Proiezionidiborsa sul titolo Mondadori
Sul titolo è in corso una proiezione ribassista che dopo la pubblicazione dei conti ha visto accelerare e rompere al ribasso il primo importante supporto in area 1,4964€ per lanciarsi verso il II° obiettivo di prezzo in area 1,3338€. Qualora dovesse essere rotto anche questo supporto, il titolo si lancerebbe verso il III° obiettivo naturale in area 1,1717€ andando ad aggiornare i minimi annuali.
Gruppo Editoriale Mondadori: proiezione ribassista in corso sul time frame giornaliero.
