La volatilità farà crollare il titolo Brembo?

Brembo ultimamente sta perdendo forza relativa rispetto al mercato, in caso do ribasso la volatilità farà crollare il titolo?

La volatilità è considerata una misura del rischio nella moderna teoria finanziaria. Gli investitori ritengono che la volatilità possa rientrare in due categorie principali. Il primo tipo è la volatilità specifica dell’azienda. Gli investitori utilizzano la diversificazione tra azioni non correlate per ridurre questo tipo di volatilità dei prezzi in tutto il portafoglio. L’altro tipo, che non può essere diversificato, è la volatilità dell’intero mercato. Ogni azione del mercato è esposta a questa volatilità, che è legata al fatto che i prezzi delle azioni sono correlati in un mercato efficiente.

Alcuni titoli riproducono abbastanza da vicino la volatilità del mercato, mentre altri mostrano movimenti di prezzo smorzati, esagerati o non correlati. Beta è un sistema metrico ampiamente utilizzato per misurare l’esposizione di un titolo al rischio di mercato (volatilità). Prima di continuare, vale la pena di notare che Warren Buffett ha sottolineato nella sua lettera del 2014 agli azionisti che “la volatilità è tutt’altro che sinonimo di rischio”.

Dato che ha un beta di 1,36, si può supporre che il titolo Brembo sia stato abbastanza sensibile alla volatilità del mercato (negli ultimi 5 anni). Se il passato è indicativo, ci aspettiamo che il titolo Brembo cresca più rapidamente dei mercati in tempi di ottimismo, ma diminuisca più rapidamente in tempi di pessimismo.

Il giudizio degli analisti

A partire da fine 2018, infatti, il giudizio degli analisti è andato peggiorando sul titolo tanto che il prezzo obiettivo medio è sceso di circa il 15%. A seguito della discesa delle ultime sedute, allo stato attuale, quindi, Brembo risulta essere sottovalutato di circa il 10%. Va notato, però, che sia nel caso più pessimistico che in quello più ottimistico le possibili variazioni previste sono positive e del 21% e 2,9%, rispettivamente.

Mean consensus HOLD
Number of Analysts 5
Average target price 11,2 €
Last Close Price 10,2 €
Spread / Highest target 21%
Spread / Average Target 9,8%
Spread / Lowest Target 2,9%

La volatilità farà crollare il titolo Brembo: analisi tecnica e previsionale

Brembo (BRE) ha chiuso la seduta del 17 maggio a quota 10,20€ in ribasso dello 0,97% rispetto alla seduta precedente.

Sul titolo è in corso una proiezione ribassista che dopo aver polverizzato il supporto individuato al I° obiettivo di prezzo in area 10,8389€, sta puntando il II° obiettivo di prezzo in area 9,7986€. Tuttavia va notato come l’ultimo ostacolo, supporto in area 10,1968€, lungo il cammino che porta a questo obiettivo sta reggendo in maniera egregia. La massima estensione del ribasso in corso si trova in area 8,7582€ (III° obiettivo di prezzo).

I rialzisti potrebbero riprendere il sopravvento solo con chiusure giornaliere superiori a 10,8389€.

Brembo: proiezione ribassista in corso sul time frame giornaliero. La linea blu rappresenta i livelli di Running Bisector; la linea rossa i livelli de La Nuova Legge della Vibrazione

Brembo: proiezione ribassista in corso sul time frame giornaliero. La linea blu rappresenta i livelli di Running Bisector; la linea rossa i livelli de La Nuova Legge della Vibrazione

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