Quando si investe in Borsa si deve diversificare il proprio portafoglio per strumenti, per rischio e per tempo (breve e lungo termine).
Il breve termine può essere lasciato alla speculazione su titoli e valute mentre il lungo termine deve presentare a parer nostro un asset allocation impostato sul valore e sulla creazione dello stesso.
Nel corso di un decennio poche volte si ha la straordinaria opportunità ci comprare azioni di valore sui mercati azionari a livelli estremamente sottovalutati.
La casistica storica dal 1896 al 2014 definisce questo scenario:
i minimi del decennio tendono a formarsi entro il primo trimestre del terzo anno;
i massimi fra il nono e l’ultimo anno.
La storia dice che le probabilità che durante i primi due anni del decennio si raggiunta sottovalutazione è molto elevata, come negli ultimi due anni sopravvalutazione.
Quindi chi acquista su quei minimi ha l’opportunità di investire molto probabilmente con a prezzi a sconto e deve tendere a mantenere le posizioni fino ai massimi del decennio.
La strategia di investimento che porta a guadagni straordinari sui mercati
Questo è il tipico esempio di comprare basso e vendere alto.
Oggi andiamo a studiare un asset allocation formata dai migliori titoli azionari quotati a Piazza Affari . Perchè migliori? Rispondono a requisiti di patrimonialità, di efficienza societaria, di solidità e di parametri economici in ordine.
In un nostro articolo pubblicato nel mese di maggio di quest’ anno abbiamo riportato l’elenco in ordine di questi titoli quotati a Piazza Affari. Essi sono:
FCA, UBI Banca, ASTM, IREN, Leonardo, EXOR, Danieli, Cattolica Assicurazioni, Enel, SIAS, Cementir e Banca Popolare di Sondrio e Tenaris.
Come possiamo impostare la nostra strategia di investimento che porta a guadagni straordinari?
Andiamo a calcolare per i primi 5 titoli la tendenza in corso ed il punto di inversione di lungo termine. In questo modo chi vuole compare questi titoli approfitterà del prossimo ribasso/ritraccaimento per effettuare la sua operazione di lungo termine.
Rimarchiamo che parer nostro la prossima occasione di acquisto a prezzi stracciati si potrà ripetere fra il 2022 ed il 2023.
FCA
ultimo prezzo 13,474
fair value 14,50/16
punto di inversione di lungo termine 10,93
nel 2012 il titolo quotava a 1,85.
UBI Banca
ultimo prezzo 2,961
fair value 2,91/3,20
punto di inversione di lungo termine 2,238
nel 2012 il titolo quotava a 1,45.
ASTM
ultimo prezzo 28,08
fair value 31,50/35
punto di inversione di lungo termine 25,82
nel 2012 il titolo quotava a 2,79.
IREN
ultimo prezzo 2,738
fair Value 3,15/3,40
punto di inversione di lungo termine 2,376
nel 2012 il titolo quotava a 0,182.
Leonardo
ultimo prezzo 10,96
fair Value 11/13,30
punto di inversione di lungo termine 9,74.
nel 2012 il titolo quotava a 2,50.
Oggi, tutti i titoli azionari considerati sono a sconto rispetto ai fondamentali, quindi attenzione l’affare potrebbe essere vicino!
