Vista la configurazione grafica di Sogefi, vogliamo indicare i livelli di trading con i quali guadagnare soldi sul ribasso in corso e che potrebbe accelerare nelle prossime sedute. A parte, però, l’aspetto grafico, ci sono motivi anche di carattere fondamentale che potrebbero favorire un’accelerazione ribassista.
Sogefi ha un alto livello di indebitamento. Il rapporto debito/patrimonio netto (187,2%), infatti, è considerato elevato anche se si è ridotto dal 231% al 187.2% negli ultimi 5 anni. Inoltre I margini di profitto (0,09%) sono inferiori rispetto all’anno precedente (1%). Per ultimo, ma non ultimo, vogliamo evidenziare come negli ultimi 3 mesi la volatilità delle azioni è andata aumentando (adesso è a 2,44) con conseguente aumento del rischio di un investimento sulla società. Si vede, quindi, come ci siano tutti i presupposti per guadagnare soldi sul ribasso di Sogefi.
Un aspetto positivo è che si prevede che gli utili cresceranno del 70,79% all’anno per i prossimi tre anni.
La scheda del titolo Sogefi con il link agli articoli precedenti è disponibile qui.
I punti di forza di Sogefi
- La società è una delle più sottovalutate, con un rapporto “enterprise value to sales” a 0,34 per l’esercizio 2019.
I punti di debolezza di Sogefi
- Secondo le previsioni di Standard & Poor’s, le prospettive di crescita delle entrate dovrebbero essere molto basse per i prossimi anni fiscali.
- La società ha livelli di redditività insufficienti.
- Le prospettive degli analisti che coprono il titolo non sono coerenti. Tali stime di vendita disperse confermano la scarsa visibilità dell’attività del gruppo.
- I bilanci hanno ripetutamente deluso gli operatori del mercato. Il più delle volte sono stati inferiori alle aspettative.
- Le stime dei ricavi sono regolarmente riviste al ribasso per l’anno in corso e per i prossimi anni.
- Negli ultimi dodici mesi le aspettative di vendita sono state significativamente ridimensionate, il che significa che per l’esercizio in corso sono previsti volumi di vendita meno importanti rispetto al periodo precedente.
- Per gli ultimi quattro mesi, le stime dell’EPS effettuate dagli analisti di Standard & Poor’s sono state riviste al ribasso.
- Per l’anno passato, gli analisti hanno rivisto significativamente al ribasso le loro stime degli utili.
La valutazione di Sogefi
Il prezzo obiettivo medio è il linea con le quotazioni attuali (sopravvalutazione del 2% circa) e il consenso medio è Outperform. Da notare che anche gli scenari più estremi non presentano variazioni molto distanti dai livelli attuali. In particolare lo scenario più ottimistico vede una sottovalutazione del 20,3%, mentre lo scenario più pessimistico vede il titolo sopravvalutazione dell’21%.
| Consenso medio | OUTPERFORM |
| Numero di analisti | 5 |
| Prezzo obiettivo medio | 1,63 € |
| Ultimo prezzo di chiusura | 1,66 € |
| Spread / Prezzo obiettivo massimo | 20,3% |
| Spread / Prezzo obiettivo medio | -1,81% |
| Spread / Prezzo obiettivo minimo | -21,2% |
Analisi grafica e previsionale
Le azioni di Sogefi (MIL:SO) hanno chiuso la seduta del 19 dicembre a quota 1,639€ in ribasso dell’1,38% rispetto alla seduta precedente.
La seduta del 19 dicembre ha dato un segnale ribassista molto forte che, se confermato nelle prossime sedute, potrebbe spingere le quotazioni giù fino in area 1,55€. Una chiusura giornaliera, poi, inferiore a questo livello farebbe sprofondare il titolo fino in area 1,3378€. In questo caso si potrebbero guadagnare soldi sul ribasso.
Solo il recupero immediato di area 1,6453€ farebbe accantonare questo scenario.
Sogefi: proiezione rialzista in corso sul time frame settimanale. La linea blu rappresenta i livelli di Running Bisector; la linea rossa i livelli de La Nuova Legge della Vibrazione.
