Abbiamo analizzato tutti i titoli di Piazza Affari e organizzati in base al punteggio ottenuto. Gefran risulta essere al terzo posto dopo Fope (il migliore di cui ci siamo occupati qualche giorno fa, Fope, il miglior titolo del settore lusso, pronto all’esplosione rialzista) e Banca Generali (Attendere sviluppi sulle azioni Banca Generali). Da notare che la classifica è ottenuta considerando i seguenti parametri: valore, performance passata e futura, dividendo e situazione finanziaria.
In questo articolo andiamo ad analizzare uno per uno i punti di forza del titolo mettendo in evidenza anche eventuali debolezze.
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La valutazione di Gefran
Per Gefran non è possibile contare sul consenso medio degli analisti. Il titolo, infatti, è coperto da un solo analista che vede le quotazioni sottovalutate del 45% circa.
Per quel che riguarda il fair value, utilizzando il metodo del discounted cash flow è stato stimato essere pari a 6,28€, in linea con le quotazioni attuali.
Secondo il metodo dei multipli di mercato, invece, Gefran risulta essere sottovalutata per 3 indicatori su 5. In particolare, la sopravvalutazione, sia rispetto al mercato italiano che al settore di riferimento, deriva dal PEG. Un indicatore che tiene conto delle prospettive di crescita degli utili, ma di questo ci occuperemo nel prossimo paragrafo.
Le prospettive di crescita
Dopo che negli ultimi cinque anni gli utili di Gefran sono cresciuti mediamente a un ritmo 5 volte superiore a quello del settore di riferimento, per il futuro gli analisti prevedono un andamento in linea con i competitors. Chiaramente questa perdita di velocità fa sì che il titolo perda appeal per il futuro e giustifica la sopravvalutazione secondo i multipli di mercato quando si utilizza la metrica del PEG. Tuttavia con Gefran le sorprese, spesso positive, sono sempre dietro l’angolo.
La politica dei dividendi e situazione finanziaria
Negli ultimi anni la società ha aumentato il dividendo distribuito che allo stato attuale ha un rendimento di circa il 5%. Anche per il futuro le attese sono al rialzo, ma a scapito del pay-out che è atteso crescere dall’attuale 50% al 70% nei prossimi 1-3 anni.
La situazione finanziaria di Gefran è molto buona. Su sei indicatori utilizzati per misurare la salute finanziaria di una società ben cinque sono positivi.
Analisi grafica e previsionale sul titolo Gefran
Gefran (GE) ha chiuso la seduta del 16 settembre a quota 6,66€ in ribasso dell’1,33% rispetto alla seduta precedente.
Sul titolo, time frame giornaliero, è in corso una proiezione rialzista che ha già raggiunto e superato il I° obiettivo di prezzo in area 6,459€. Le quotazioni, quindi, sono dirette verso il II° obiettivo di prezzo in area 7,1€. La massima estensione del rialzo in corso si trova in area 7,739€.
I ribassisti potrebbero prendere il sopravvento con chiusure giornaliere inferiori a quota 6,459€.
Gefran: proiezione rialzista in corso sul time frame giornaliero. La linea blu rappresenta i livelli di Running Bisector; la linea rossa i livelli de La Nuova Legge della Vibrazione.
