Conviene investire su titoli ad alta volatilità?

Conviene investire su titoli ad alta volatilità?

Per rispondere a questa domanda prendiamo in considerazione Banca IFIS.

Le quotazioni del titolo e gli articoli precedenti sono disponibili al seguente link.

Cos’è la volatilità? Che impatto ha su Banca IFIS?

Esistono due tipi di volatilità. La prima è specifica dell’azienda e può essere affrontata limitando l’esposizione ad un particolare titolo. Il secondo tipo è legata al mercato. In questo caso non è possibile diversificare, poiché deriva da fattori macroeconomici che influenzano direttamente tutti i titoli presenti sul mercato.

Il beta è un sistema metrico ampiamente utilizzato per misurare l’esposizione di un titolo al rischio di mercato (volatilità).

La prima cosa da capire sul beta è che il beta del mercato nel suo complesso è uno. Un’azione con un beta inferiore a uno è meno volatile del mercato, oppure più volatile ma non correlato con il mercato nel suo complesso. In confronto, un titolo con un beta superiore a uno tende a muoversi in una direzione simile a quella del mercato nel lungo termine, ma con maggiori variazioni di prezzo.

Il beta di Banca IFIS è 1,47. Ciò vuol dire che la quotazione dell’azione Banca IFIS sia stata piuttosto sensibile alla volatilità del mercato (negli ultimi 5 anni). Se in futuro questo valore di beta rimane invariato, è probabile che le azioni Banca IFIS aumentino più del mercato quando il mercato è in crescita, ma diminuiscano più rapidamente quando il mercato è in calo.

Banca IFIS è una società piccola, ma non piccolissima avendo una capitalizzazione di circa 600M€. Per cui il beta relativamente elevato, cosa non insolita tra i titoli a bassa capitalizzazione, può essere dovuto al fatto che ci vuole meno capitale per spostare il prezzo delle azioni di una società più piccola. Le azioni a piccola capitalizzazione, quindi, hanno spesso un beta più elevato rispetto a quello di un’azione simile a grande capitalizzazione.

Per concludere: il beta ci dice solo che la quotazione del titolo Banca IFIS è sensibile ai più ampi movimenti del mercato. Questo potrebbe indicare che si tratta di una società in forte crescita, o che è fortemente influenzata dal sentiment perché speculativa. In alternativa, potrebbe avere una leva operativa nel suo modello di business.

Conviene investire su titoli ad alta volatilità: analisi grafica e previsionale sul titolo Banca IFIS

Banca IFIS  ( IF) ha chiuso la seduta del 10 giugno in rialzo dello 0,63% portandosi a 11,27€.

La tendenza in corso sul time frame giornaliero è ribassista e ha già raggiunto e rotto il I° obiettivo di prezzo in area 11,559€. In particolare le ultime sedute sono state molto interessanti. Come si vede dal grafico, infatti, le quotazioni hanno cercato più volte di rompere in chiusura di giornata il livello 11,559€, ma senza successo. Le quotazioni, quindi, sono dirette verso il II° obiettivo di prezzo in area 7,188€. La massima estensione del ribasso in corso si trova in area 2,798€.

I rialzisti potrebbero riprendere forza solo con chiusure giornaliere superiori a quota 11,559€.

Banca IFIS: proiezione ribassista in corso sul time frame giornaliero. La linea blu rappresenta i livelli di Running Bisector; la linea rossa i livelli de La Nuova Legge della Vibrazione.

Banca IFIS: proiezione ribassista in corso sul time frame giornaliero. La linea blu rappresenta i livelli di Running Bisector; la linea rossa i livelli de La Nuova Legge della Vibrazione.

Conviene investire su titoli ad alta volatilità? ultima modifica: 2019-06-11T07:51:06+02:00 da Redazione
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